贵金属在资产配置中扮演”稳定器”角色,通常占组合 5-15%。本文系统介绍贵金属的配置比例、配置方式、动态平衡与组合策略。
一、贵金属在配置中的角色
贵金属与股票、债券相关性低,在风险事件中提供保护,提升组合夏普比率。
二、配置比例
保守型 5-10%、平衡型 8-12%、激进型 10-15%。
三、四品种内部配置
黄金 70-80% + 白银 20-30%(经典比例);激进型可加入铂金/钯金 5-10%。
四、配置方式
一次性配置(大资金)、定投(工薪族)、金字塔策略(低位加码)、价值平均策略。
常见问题
贵金属配置多少合适?
占家庭金融资产 5-15%,保守 5-10%,平衡 8-12%,激进 10-15%。
黄金和白银怎么配比?
经典 70-80% 黄金 + 20-30% 白银,激进型可加少量铂金/钯金。
贵金属定投和一次性?
长期(10 年+)收益接近,定投体验更好。
再平衡频率?
季度/半年一次。